轉載自http://www.chyxx.com/industry/201802/611265.html      

    一、交通運輸行業總量情況分析

    （一）民航局新聞口徑：周度航班量國內班次增速上升，總量增速略有下降

    從上表可以看到，2017年冬春航季內航內線周度航班量增速為7.9%，較上年同期增速上升了0.3pct；內航外線（不含地區）周度航班量增速為8.0%，較上年增速下降5.5pct；外航外線周度航班量增速為13.0%，較上年增速上升了1.3pct。從總量來看，2017年冬春航季周度航班量增速為8.3%，僅比去年同期增速下降了0.4pct。而市場當下最關心的是，國內航空公司的航班量增速是否明顯下降，可以看到，2017冬春航季國內航空公司周度航班量（不含地區）同比增長7.9%，較上年增速下降0.5pct，下降幅度并不大。

    （二）冬春航季時刻安排表數據口徑：國內航空公司航班總量增速微降

    2017年冬春航季，民航局新公布了日均航班量（14460班次/日）與增速（5.7%）數據，但根據內航內線每周63765班次、內航外線（不含地區）每周10794班次、外航外線每周7544班次數據加總82103班次除以7（天）得到的日均航班量為11729班次。若加上地區每周航班量約2100班次也僅能得到約12000班次/日，與民航局公布數據差異較大。

    二、國內線航班量及國際線情況分析

    （一）國內線：航班量增速快于去年同期，一線互飛航班增速上升

    1、航班量增速均快于去年同期

    2017年冬春航季國內線航班量增速為7.9%，去年同期為7.6%，增速略微加快。從周度國內線航班總量來看，2017冬春航季上市航空公司周度航班總量增速均快于2016年同期，其中，吉祥航空2017年冬春航季周度航班量為1955班，同比增長25.3%，增速較去年同期高10.7pct；中國國航周度航班量為11485班，同比增長8.3%，增速較去年同期高5.6pct。在計算航班量過程中，如前所述，一次航班（同一航班號）計算為1班次，中轉不計算。此外，中國國航計算了其子公司深圳航空和昆明航空；南方航空計算了廈門航空和重慶航空；東方航空計算了上海航空和中聯航；吉祥航空計算了九元航空。

上市航空公司冬春航季國內線周度航班量（班次/周）

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國交通運輸市場專項調研及發展趨勢研究報告》

上市航空公司冬春航季國內線周度航班量及增速情況（班次/周）

-	2015冬春	2016冬春	2017冬春
中國國航	10321	10604	11485
（+/-）	-	2.70%	8.30%
南方航空	12501	12762	13186
（+/-）	-	2.10%	3.30%
東方航空	11308	11652	12212
（+/-）	-	3%	4.80%
春秋航空	1158	1242	1368
（+/-）	-	7.30%	10.10%
吉祥航空	1361	1560	1955
（+/-）	-	14.60%	25.30%

資料來源：公開資料整理

    2、一線互飛航班量增速加快，但占比不斷減少

    為了更清晰的看出航空公司在一線、二線、三線城市的航線布局情況，對一線城市、二線城市和三線城市做了定義。其中，一線城市機場包括北上廣深6家機場1；二線城市機場包括省會和部分重要城市42家機場2；其余為三線城市機場。

    總體來看，除一線飛二三線城市周度航班量增速與去年同期持平外，一線互飛航班和二三線互飛航班增速均加快。從航班量占比來看，一線互飛航班和一線飛二三線航班量占比均下降，二三線互飛航班占比持續上升。

冬春航季不同等級城市周度航班量及增速情況（班次/周）

-	一線互飛	一線飛二三線	二三線互飛
2017冬春	3323	26452	33990
占比	5.2%	41.5%	53.3%
（+/-）	4.6%	1.0%	15.0%
2016冬春	3176	26185	29569
占比	5.4%	44.4%	50.2%
（+/-）	-0.3%	1.0%	14.1%
2015冬春	3185	25925	25926
占比	5.8%	47.1%	47.1%

資料來源：公開資料整理

    從上市航空公司情況來看，除南方航空一線互飛航班增速下滑以外，其他上市航空公司的一線互飛航班增速均加快。且2017冬春，二三線城市互飛航班增速均大幅加快。

冬春航季上市航空公司不同等級城市周度航班量及增速情況（班次/周）

-	一線互飛	一線飛二三線	二三線互飛	一線互飛	一線飛二三線	二三線互飛
-	中國國航			南方航空
2017冬春	762	6575	4148	784	6814	5588
（+/-）	2.10%	2.10%	21.30%	3.70%	0.80%	6.60%
2016冬春	746	6439	3419	756	6762	5244
（+/-）	-1.80%	1.20%	6.80%	8.00%	0.30%	3.70%
2015冬春	760	6360	3201	700	6745	5056
-	東方航空			春秋航空
2017冬春	991	6287	4934	126	766	476
（+/-）	3.80%	-0.50%	12.70%	0.00%	-6.40%	59.70%
2016冬春	955	6320	4377	126	818	298
（+/-）	-0.90%	-0.10%	9.00%	-10.00%	3.30%	31.90%
2015冬春	964	6328	4016	140	792	226
-	吉祥航空			-	-	-
2017冬春	98	1193	664	-	-	-
（+/-）	16.70%	0.60%	129.00%	-	-	-
2016冬春	84	1186	290	-	-	-
（+/-）	-14.30%	9.10%	64.80%	-	-	-
2015冬春	98	1087	176	-	-	-

資料來源：公開資料整理

    （二）、國際線：整體下滑明顯，一線城市與國際線互飛航班增速上升

    1、上市航司航班量增速有漲有跌

    國際線整體航班量增速2017年8.0%，2016年13.5%，出現了較大幅度的下降。主要原因是由于歐美航線航權分配完畢。從國際航線（包含地區）周度航班量計劃來看，中國國航、春秋航空、吉祥航空增速較去年同期分別有1.1pct、1.3pct、2.5pct的下降，南方航空和東方航空增速較去年同期有6.7pct、3.2pct的上升。

上市航空公司冬春航季國際線周度航班量及增速情況（班次/周）

-	2015冬春	2016冬春	2017冬春
中國國航	2195	2192	2166
（+/-）	-	-0.10%	-1.20%
南方航空	2552	2495	2608
（+/-）	-	-2.20%	4.50%
東方航空	2517	2582	2733
（+/-）	-	3%	5.80%
春秋航空	522	584	646
（+/-）	-	11.90%	10.60%
吉祥航空	258	296	332
（+/-）	-	14.70%	12.20%

資料來源：公開資料整理

    2、航線結構優化明顯，一線與國際互飛航班增速加快

    從國內劃分一、二、三線城市來看，2017冬春航季，一線城市與國際線互飛周度航班量增速為9.8%，較上年增速上漲4.6pct；二線城市與國際線互飛周度航班量增速下降較多；三線城市由于基數低出現了較大幅度上漲。

    地區線來看，國內一、二、三線城市飛港澳臺周度航班量增速均出現加快。

    在國際航班量整體收縮的情況下，民航對于航班結構做了較大程度的優化，將一線城市與國際線互飛的航班調增，調減二三線城市與國際線互飛航班。

2017冬春航季國內線周度航班量分市場情況（班次/周）

資料來源：公開資料整理

冬春航季國內線周度航班量分市場情況（班次/周）

-	1X國際	2X國際	3X國際	1X港澳臺	2X港澳臺	3X港澳臺
2017冬春	5612	3024	128	668	866	56
（+/-）	9.8	0.60%	14.30%	4.70%	5.60%	16.70%
2016冬春	5110	3005	112	638	820	48
（+/-）	5.2	10.50%	0.00%	-1.70%	-19.80%	-29.40%
2015冬春	4857	2719	112	649	1023	68

資料來源：公開資料整理

    國際線除東方航空、南方航空航班量增速上漲外，其他均下滑。但可以注意到，各家航空公司一線城市與國際線互飛的航班量增速均上漲，上市航司國際航線出現了結構調整。在整體空域資源緊張的情況下，結構性優化可以最大化航空公司的效益。

    三、一線機場航班量明顯收緊，國內線航班量增速略有上升

    （一）機場航班總量增速明顯下降，但國內航空公司航班起降量略有上升

    為了分析我國機場周度航班量增速情況，將在國內機場起飛、中轉、降落的航班均做了統計，結果如下表。可以看出，2017冬春航季機場周度航班起降量增速為5.7%，較去年同期增速下降了4.7%。

我國機場周度航班起降量及增速（班次/周）

資料來源：公開資料整理

    分航線來看，國內航空公司在國內機場周度航班起降量增速為7.9%，較去年增速略快；國際線周度航班起降量增速下降27.7%。

國內航空公司在國內機場周度航班起降量（班次/周）

資料來源：公開資料整理

外航在國內機場周度航班起降量（班次/周）

資料來源：公開資料整理

    2、一線機場航班量收緊跡象明顯

    如前所述，民航局9月發文《關于把控運行總量調整航班結構，提升航班正點率的若干政策措施》，要求2017年冬春航季和2018年夏秋航季，北京首都機場、上海浦東機場按照機場容量標準75%的目標，調減始發航班時刻數量。從周度航班量數據來看，首都機場和浦東機場周度航班量均出現同比下滑，分別下降1.7%和5.8%。而白云機場和深圳機場周度航班量增速也大幅下滑，僅為1.2%和0.3%。可以看出，一線機場航班量增速出現明顯收緊。

2017上市機場周度航班量及增速（班次/周）

資料來源：公開資料整理

近幾年上市機場周度航班量及增速（班次/周）

-	首都機場	浦東機場	白云機場	深圳機場
2017冬春	11756	9413	9078	6785
（+/-）	-1.70%	-5.80%	1.20%	0.30%
2016冬春	11954	9990	8967	6766
（+/-）	3.90%	11.90%	10.90%	5.00%
2015冬春	11510	8930	8087	6443